แนะนำเพิ่มหุ้นเอเชียและญี่ปุ่น รวมถึงเพิ่มน้ำหนักหุ้นเวียดนามเข้าพอร์ตการลงทุน

Image
1

 

  • ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดต้นปีมาด้วยความผันผวน ทั้งในเรื่องความเป็นอิสระของเฟด และความตึงเครียดทางนโยบายการค้าที่กลับมาเป็นประเด็นอีกครั้ง รวมถึงมูลค่าของตลาดหุ้นสหรัฐฯที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคฯ ขนาดใหญ่

  • ดังนั้นบลจ.พรินซิเพิลจึงแนะนำกระจายความเสี่ยงออกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไปยังหุ้นในฝั่งเอเชียซึ่งเรามีมุมมอง Slightly Overweight เช่น หุ้นญี่ปุ่นจากนโยบายการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่, การเพิ่มงบลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยี และการคาดหวังเลือกตั้งก่อนกำหนดซึ่งจะหนุนเสถียรภาพทางการเมือง และทิศทางนโยบายเศรษฐกิจในระยะข้างหน้า ขณะที่หุ้นจีนมีความชัดเจนของนโยบายรัฐในการสนับสนุนธุรกิจเทคโนโลยีและ AI รวมถึงรัฐบาลส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินและการคลังเพิ่มเติม และหุ้นเกาหลีใต้ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของกลุ่ม AI ขณะที่มูลค่าถูกกว่ากลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ โดยมีกองทุนที่แนะนำคือ PRINCIPAL APDI และ PRINCIPAL JEQ 

  • นอกจากนี้เราแนะนำเพิ่มสัดส่วนการลงทุนหุ้นเวียดนามผ่าน PRINCIPAL VNEQ โดยมีมุมมองเป็น Slightly Overweight จากที่มีแนวโน้มได้รับประโยชน์จากเงินลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ จากที่เวียดนามจะเข้าไปมีน้ำหนักในดัชนี FTSE Emerging Markets อย่างเป็นทางการในเดือนก.ย. นี้ ทำให้มีโอกาสที่ตลาดจะมีการปรับตัวขึ้นแบบกระจายตัวมากขึ้น รวมทั้งตลาดยังคงคาดการณ์ว่ากำไรของตลาดหุ้นเวียดนามมีโอกาสที่จะโตถึง 14% และ 16% ในปี 2026 และ 2027 ตามลำดับ (Source: Bloomberg as of 13 January 2026) 

  • PRINCIPAL APDI: มีกองทุนหลักคือ Principal Asia Pacific Dynamic Income Fund ลงทุนในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเป็นหลัก เน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพในการเติบโต มีความได้เปรียบทางการแข่งขัน โดยมีน้ำหนักลงทุนหลักในจีน ไต้หวัน และเกาหลีใต้

  • PRINCIPAL JEQ: มีกองทุนหลักคือ Alma Eikoh Japan Large Cap Equity Fund เน้นลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นที่มีแนวโน้มการเติบโตที่ดี ราว 30-40 บริษัท คัดเลือกหุ้นแบบ Bottom up โดยปัจจุบัน overweight หุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี, เซมิคอนดักเตอร์ และสินค้าคงทน

  • PRINCIPAL VNEQ: ที่เน้นลงทุนในหุ้นเวียดนามคุณภาพดีที่มีโอกาสเติบโตสูง มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง เน้นกลุ่มที่ได้อานิสงส์จากการขยายตัวทางเศรษฐกิจของเวียดนาม และจากแนวโน้มการไหลเข้าของเงินลงทุนจากต่างประเทศจาก FTSE Emerging Markets upgrade

  • โดยนักลงทุนสามารถอ้างอิงสัดส่วนการลงทุนในแต่ละกองทุนได้ตามพอร์ตการลงทุนแนะนำตามระดับความเสี่ยงด้านล่าง 
     

    Image
    1

     

    Image
    2

     

    Image
    3

     

  • คำเตือน: Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.
    พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
    คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ
    • สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income” 
    • สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”
    • สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”
    • ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน

  • ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GCREDIT, PRINCIPAL USEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GLEADER และ PRINCIPAL GIFUH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ และยุโรปผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL MYRFIUH กองทุนหลักลงทุนลงทุนกระจุกตัวในประเทศมาเลเซีย ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL iPROPEN, PRINCIPAL APDI ลงทุนกระจุกตัวในประเทศแถบเอเชีย ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GIFUH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในยุโรป และอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL JEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศญี่ปุ่นผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL DEF นี้มีการกระจุกตัวของการถือหน่วยการลงทุนจากบุคคลหรือกลุ่มบุคคลใดที่ถือหน่วยการลงทุนเกิน 1 ใน 3 เป็นสัดส่วนร้อยละ 76.16 (ณ วันที่ 30 ธ.ค. 2568) โดยสามารถตรวจสอบข้อมูลผ่านเว็บไซด์ของบริษัทจัดการ (www.principal.th) / PRINCIPAL DPLUS มีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จึงอาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทและสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ดังนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุน ณ ต่างประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว / PRINCIPAL MYRFIUH และ PRINCIPAL GIFUH จะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (unhedged) ดังนั้นกองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ / PRINCIPAL iPROPEN เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และ/หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์(REITs) และ/หรือกองทุนรวม โครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งกองทุนดังกล่าวมีความเสี่ยงในลักษณะเดียวกับการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์หรือโครงสร้างพื้นฐานโดยตรง เช่น ความเสี่ยงจากความผันแปรของค่าเช่าและอัตราการเช่า การเพิ่มขึ้นของภาษีทรัพย์สิน การเปลี่ยนแปลงของกฎหมายหรือกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม ความเสี่ยงจากภัยธรรมชาติ ค่าเสื่อมราคาของอาคารเมื่อเวลาผ่านไป และการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย เป็นต้น รวมถึงความเสี่ยงจากการกระจุกตัวอาจทำให้มี ความผันผวนมากกว่าการลงทุนทีกระจายการลงทุนในหลายอุตสาหกรรม / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ /ผู้ลงทุนควรศึกษาผลการดำเนินงานของหน่วยลงทุนแต่ละชนิดของกองทุนใน https://www.principal.th/th/mutual-fundth ก่อนตัดสินใจลงทุน / ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต